NPS कैलकुलेटर 2026 — Retirement Corpus और Monthly Pension
National Pension System (NPS) Tier 1 corpus retirement पर, annuity से monthly pension, tax-free lumpsum, और Section 80CCD(1B) के तहत extra ₹50,000 deduction — 80C से अलग — की गणना करें।
Last updated: 23 फ़रवरी 2026, शाम 5:00 IST
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Read: NPS GuideData Sources
- PFRDA — NPS Subscriber Base & Returns (2026) — www.pfrda.org.in
- Income Tax Act — Section 80CCD (80CCD(1B)) (FY 2025-26) — incometax.gov.in
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National Pension System (NPS) कैसे काम करता है?
NPS एक government-backed, market-linked retirement savings scheme है जिसे PFRDA regulate करता है। आपके monthly contributions तीन asset classes — Equity (E), Corporate Bonds (C), और Government Securities (G) — में आपके chosen allocation के अनुसार invest होते हैं। Retirement (age 60) पर, corpus का minimum 40% annuity खरीदने में लगाना होगा जो जीवन भर monthly pension देती है, जबकि 60% तक tax-free lumpsum निकाल सकते हैं। NPS का unique advantage Section 80CCD(1B) deduction है — ₹1.5 lakh Section 80C limit से ₹50,000 extra। यह NPS को old tax regime में सबसे tax-efficient retirement instruments में से एक बनाता है। 80CCD(1B) आपकी income पर benefit देता है या नहीं, यह check करने के लिए tax regime comparator use करें।
Maximum growth के लिए NPS में ideal asset allocation क्या है?
40 से कम उम्र के investors जिनका 20-30 साल का horizon है, higher equity allocation (Asset Class E में 50-75%) recommend किया जाता है क्योंकि equities ने NPS में historically 10-12% CAGR deliver किया है, corporate bonds में 8-9% और government securities में 7-8% की तुलना में। Active Choice में आप E/C/G split manually set कर सकते हैं (equity 75% पर capped), जबकि Auto Choice (Lifecycle Fund) उम्र बढ़ने पर equity automatically कम करता है। NPS strategies के बारे में विस्तार से पढ़ें — NPS कैलकुलेटर guide।
NPS vs PPF vs ELSS — Tax Savings तुलना
तीनों Section 80C के लिए qualify करते हैं, लेकिन NPS का distinct advantage है: 80CCD(1B) के तहत additional ₹50,000 deduction। 30% tax bracket investor जो 80C (₹1.5 lakh) और 80CCD(1B) (₹50,000) दोनों maximize करता है, वह annually ₹62,400 tax बचाता है — सिर्फ 80C instruments जैसे PPF या ELSS use करने वालों से ₹15,600 ज़्यादा। लेकिन NPS 60 तक lock होता है (PPF 15 साल और ELSS 3 साल), और annuity portion income के रूप में taxable है। Direct comparison के लिए PPF vs NPS तुलना और ELSS vs NPS तुलना देखें। 80C allocation कैसे split करें, इसके लिए NPS vs Mutual Fund तुलना देखें।
Retirement पर NPS annuity pension पर tax कैसे लगता है?
NPS से 60% lumpsum withdrawal पूरी तरह tax-free है। लेकिन 40% annuity से generate होने वाली monthly pension आपके income slab rate पर पूरी तरह taxable है। Annuity income पर कोई standard deduction नहीं है। अगर annual pension ₹4 lakh है और 20% bracket में हैं, तो लगभग ₹80,000 tax प्रति वर्ष। Strategic planning — जैसे NPS 75 तक defer करना या higher lumpsum ratio चुनना — post-tax outcome optimize कर सकती है।
NPS से आगे Retirement Income बनाना
NPS retirement strategy का एक अच्छा pillar है, लेकिन ज़्यादातर financial planners दूसरे instruments से supplement करने की सलाह देते हैं। PPF account guaranteed, पूरी तरह tax-free returns देता है — debt anchor के रूप में। EPF contributions (salaried हैं तो) guaranteed savings की एक और layer add करते हैं। NPS से आगे aggressive growth के लिए, equity mutual funds के ज़रिए FIRE (Financial Independence) plan NPS pension और desired retirement income के बीच gap bridge करने में मदद कर सकता है।
Worked Calculation Examples
उदाहरण 1: Private Sector Employee — 30 साल NPS Contribution
राहुल, Bangalore में 30 साल का IT professional, NPS Tier 1 में ₹5,000/month contribute करता है — 50% equity, 30% corporate bonds, 20% government securities। Employer 10% of basic (₹3,000/month) match करता है। वह 60 पर retire होता है।
₹8,000 × 360 महीने
Monthly SIP का FV 10% CAGR पर
| Year | Invested | Returns | Total Value |
|---|---|---|---|
| 10 | ₹9,60,000 | ₹6,88,000 | ₹16,48,000 |
| 20 | ₹19,20,000 | ₹37,17,000 | ₹56,37,000 |
| 30 | ₹28,80,000 | ₹1,53,20,000 | ₹1,82,00,000 |
60% lumpsum (₹1.09 crore, tax-free) + 40% annuity (₹72.80 lakh) 6% annuity rate पर = ₹36,400/month pension। राहुल 30% tax bracket में 80CCD(1B) से ₹15,600/year भी बचाता है।
Note: 10% blended return Active Choice allocation (50E/30C/20G) assume करता है। Actual returns PFM और market conditions पर vary करते हैं। 6% annuity rate indicative है।
उदाहरण 2: Government Employee — Higher Employer Contribution
मीरा, Delhi में 28 साल की UPSC officer, NPS में ₹7,000/month contribute करती है। Government employer Basic+DA का 14% (₹8,400/month) contribute करता है। वह Auto Choice (Aggressive LC-75) use करती है और 60 पर retire होगी।
₹15,400 × 384 महीने
| Year | Invested | Returns | Total Value |
|---|---|---|---|
| 10 | ₹18,48,000 | ₹14,73,000 | ₹33,21,000 |
| 20 | ₹36,96,000 | ₹81,04,000 | ₹1,18,00,000 |
| 32 | ₹59,14,000 | ₹3,65,86,000 | ₹4,25,00,000 |
60% lumpsum (₹2.55 crore, tax-free) + 40% annuity (₹1.70 crore) 6% annuity rate पर = ₹85,000/month pension। Government का 14% employer contribution 32 साल में significant difference बनाता है।
Note: Government employees को 14% employer contribution मिलता है (private sector में 10%)। Auto Choice LC-75 allocation मीरा की उम्र बढ़ने पर equity gradually कम करता है।
उदाहरण 3: Self-Employed Professional — Tax Benefit Maximize
कार्तिक, Chennai में 35 साल का freelance consultant, कोई employer NPS नहीं। वह 80CCD(1B) deduction claim करने के लिए ₹50,000/year (₹4,167/month) contribute करता है। Active Choice में 75% equity allocation use करता है।
₹50,000 × 25 साल
₹50,000 × 31.2% (30% + 4% cess)
| Year | Invested | Returns | Total Value |
|---|---|---|---|
| 5 | ₹2,50,000 | ₹1,06,000 | ₹3,56,000 |
| 10 | ₹5,00,000 | ₹4,52,000 | ₹9,52,000 |
| 15 | ₹7,50,000 | ₹12,42,000 | ₹19,92,000 |
| 25 | ₹12,50,000 | ₹54,00,000 | ₹66,50,000 |
कार्तिक 25 साल में ₹12.5 lakh invest करता है, जो ₹66.5 lakh बन जाता है। ₹3.9 lakh cumulative tax savings जोड़ने पर, effective investment cost ₹8.6 lakh रह जाती है ₹66.5 lakh corpus के लिए — 7.7x multiplication।
Note: 80CCD(1B) deduction ₹50,000 old tax regime में available है। Self-employed individuals 80CCD(1) के तहत gross income का 20% तक भी claim कर सकते हैं, 80C limit के अंदर।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
NPS corpus की गणना कैसे होती है?
NPS corpus SIP की तरह बढ़ता है — आपके monthly contributions (employee + employer) equity (E), corporate bonds (C), और government securities (G) के mix में invest होते हैं। Corpus की गणना SIP future value formula से होती है: FV = P × ((1+r)^n − 1) / r × (1+r), जहाँ r monthly return rate और n months की संख्या है। उदाहरण: ₹5,000/month 30 साल तक 10% blended CAGR पर लगभग ₹1.13 crore बन जाता है।
NPS में 60:40 rule क्या है?
Retirement (age 60) पर, NPS mandate करता है कि total corpus का कम से कम 40% PFRDA-registered insurer से annuity plan खरीदने में इस्तेमाल करना होगा। बाकी 60% lump sum के रूप में withdraw कर सकते हैं, जो पूरी तरह tax-free है। Annuity corpus जीवन भर monthly pension generate करता है। अगर total corpus ₹5 lakh से कम है, तो पूरी राशि lump sum के रूप में निकाल सकते हैं।
80CCD के तहत NPS के tax benefits क्या हैं?
NPS तीन tax deductions offer करता है: (1) 80CCD(1): Employee contribution — salary (Basic+DA) का 10% तक, ₹1.5L 80C limit के अंदर; (2) 80CCD(1B): Extra ₹50,000 deduction ₹1.5L 80C limit से ऊपर और अलग — यह NPS का सबसे valuable benefit है; (3) 80CCD(2): Employer contribution — govt employees के लिए salary का 14% तक, private के लिए 10% — कोई upper limit नहीं और 80C में नहीं आता। कुल possible deduction: ₹2L+ प्रति वर्ष।
कौन सा NPS asset class सबसे अच्छा return देता है?
Asset Class E (Equity): Listed equities में invest; historical returns ~12% CAGR — सबसे ज़्यादा return, सबसे ज़्यादा risk; 75% पर cap। Asset Class C (Corporate Bonds): Corporate debt में invest; ~8% CAGR — moderate risk। Asset Class G (Government Securities): Gilt funds; ~7% CAGR — सबसे कम risk। 40 से कम उम्र के investors के लिए, higher equity allocation (50–75%) recommend किया जाता है। Active Choice में आप manually allocation set कर सकते हैं; Auto Choice (Lifecycle Fund) उम्र बढ़ने पर equity automatically कम करता है।
क्या 60 से पहले NPS से withdraw कर सकते हैं?
Partial withdrawal (employee contributions का 25% तक) 3 साल बाद specific purposes के लिए allow है: higher education, बच्चों की शादी, घर खरीदना, या critical illness। 60 से पहले early exit: 80% annuity में जाना होगा (सिर्फ 20% lump sum) — यह कम अनुकूल है। 60 के बाद, withdrawal 75 साल तक defer कर सकते हैं। अगर 60 से पहले मृत्यु होती है, तो पूरा corpus nominee को lump sum में मिलता है, annuity requirement नहीं।
NPS Tier 1 और Tier 2 में क्या अंतर है?
NPS Tier 1 mandatory pension account है जिसमें tax benefits और restrictions हैं। Contributions 80CCD(1), 80CCD(1B), और 80CCD(2) के तहत deduction के लिए qualify करते हैं। Withdrawals 60 साल तक restricted हैं (3 साल बाद limited partial withdrawal)। Tier 2 voluntary savings account है बिना lock-in — mutual fund की तरह कभी भी withdraw कर सकते हैं। लेकिन Tier 2 में 80CCD के तहत कोई tax benefit नहीं है (सिवाय government employees जिन्हें 3-year lock-in पर 80C benefit मिलता है)। Tier 2 के लिए active Tier 1 account ज़रूरी है।
60 की उम्र पर NPS से withdrawal के rules क्या हैं?
60 की उम्र पर कई options हैं: (1) Corpus का 60% तक tax-free lump sum withdraw करें और बाकी 40% (minimum) PFRDA-empanelled insurer से annuity खरीदें। (2) Total corpus ₹5 lakh से कम है तो 100% lump sum withdraw कर सकते हैं। (3) Withdrawal पूरी तरह या आंशिक रूप से 75 साल तक defer कर सकते हैं — corpus tax-free बढ़ता रहेगा। (4) 60% lump sum 10 साल में instalments में (75 साल तक) withdraw कर सकते हैं। Annuity portion से taxable monthly pension मिलती है, और annuity rate (typically 5–7%) insurer और plan type पर depend करती है।
NPS Auto Choice (Lifecycle Fund) क्या है और कैसे काम करता है?
Auto Choice एक default asset allocation strategy है जो उम्र के आधार पर equity-debt mix automatically adjust करती है। तीन lifecycle options हैं: Aggressive (LC-75): 35 साल तक 75% equity से शुरू, फिर हर साल ~5% कम होकर 55 पर 15% तक। Moderate (LC-50): 50% equity से शुरू, 10% तक कम। Conservative (LC-25): 25% equity से शुरू, 5% तक कम। Default Moderate (LC-50) है। 35 से कम उम्र के investors Active Choice में 75% equity prefer कर सकते हैं, खासकर NPS के 20–30 साल के horizon को देखते हुए।
NPS corporate benefit (employer NPS contribution) क्या है?
Section 80CCD(2) के तहत, employer का NPS contribution — government employees के लिए salary (Basic + DA) का 14% तक और private sector employees के लिए 10% — deductible है। यह deduction ₹1.5L 80C limit और ₹50K 80CCD(1B) limit से ऊपर और अलग है। उदाहरण: Basic + DA ₹8L/year है और private employer 10% (₹80K) contribute करता है, तो पूरे ₹80K आपके लिए tax-free हैं। कई companies अब salary restructuring में NPS offer करती हैं — 30% slab पर ₹25K–40K tax बचा सकता है।
NPS annuity maturity पर कैसे tax होती है?
NPS से 60% lump sum withdrawal पूरी तरह tax-free है (Budget 2019 से)। लेकिन 40% annuity से मिलने वाली monthly pension 'Income from Other Sources' के रूप में आपके applicable slab rate पर पूरी तरह taxable है। Annuity income पर कोई standard deduction या exemption नहीं है। अगर annual annuity pension ₹4.8L है और 30% tax bracket में हैं, तो लगभग ₹1.44L tax लगता है। इसे कम करने के लिए, NPS withdrawal 75 साल तक defer कर सकते हैं या higher lump sum (60%) लेकर tax-efficient equity mutual funds में invest कर सकते हैं।
Retirement planning के लिए NPS और PPF की तुलना कैसे करें?
NPS और PPF अलग-अलग roles serve करते हैं। NPS equity, corporate bonds, और government securities में invest करता है (market-linked returns, historically 9–12% CAGR), जबकि PPF fixed 7.1% rate sovereign guarantee के साथ offer करता है। NPS का unique advantage 80CCD(1B) (80C से ₹50K extra) है, PPF ₹1.5L 80C cap में आता है। PPF EEE status (maturity पूरी तरह tax-free) है, NPS annuity income taxable है। PPF lock-in 15 साल है, NPS 60 तक locked है। Aggressive retirement planning के लिए, NPS 50–75% equity से PPF से काफी बड़ा corpus बना सकता है। Ideally, दोनों use करें।
क्या NPS fund manager या asset allocation बदल सकते हैं?
हाँ, PFRDA दोनों बदलने की अनुमति देता है। Pension Fund Manager (PFM) financial year में एक बार बिना cost के switch कर सकते हैं। अभी 10 PFMs हैं — SBI, LIC, HDFC, ICICI, Kotak, Aditya Birla आदि। Asset allocation (E/C/G split) या Active/Auto Choice financial year में 4 बार तक बदल सकते हैं। Changes 3–4 working days में process होते हैं। PFRDA के published returns data से annually fund manager performance review करें। अगर current PFM लगातार peers से 1–2% CAGR कम perform कर रहा है, तो switching 20–30 साल में retirement corpus पर materially impact कर सकती है।
Related Resources
Calculators
- PPF — Calculate PPF maturity value at 7.1% with EEE tax benefit. Year-by-year growth and partial withdrawal info.
- Tax Regime — Old vs New tax regime — see which saves more with all deductions: 80C, 80D, HRA, NPS & more.
Comparisons
- PPF vs NPS — Compare PPF vs NPS across returns, lock-in, tax treatment (EEE vs EET), withdrawal rules, and retirement corpus.
- NPS vs Mutual Fund — Compare NPS vs mutual funds for retirement. Tax benefits, returns, lock-in, withdrawal flexibility, and annuity rules.
- ELSS vs NPS — Compare ELSS mutual funds vs NPS for tax saving. 80C vs 80CCD(1B), lock-in periods, returns, and exit taxation.